El dinero está hoy más barato; por tanto...
¿es un buen momento para pedir un crédito? Ésta
es la pregunta que muchos ciudadanos españoles
se plantean desde que el pasado 5 de enero el Banco
de España bajó, por segunda vez en poco
más de tres semanas, el precio oficial del dinero.
Preferenciales.
Ya movieron.
Corta espera.
Ahora o luego.
Cortar el grifo.
Fortaleza.
Tipo variable.
84/85 pesetas.
Ventajas.
Han colaborado en este reportaje AB Asesores; Ahorro
Corporación; Analistas Financieros Internacionales;
Cunef; FEDEA; FIES; Instituto de Estudios Económicos
y portavoces autorizados de las entidades financieras
contenidas en el cuadro.
Entre una y otra rebajas, este <<precio oficial
del dinero>> ha pasado del 9,25% al 8,75%.
Todos aquellos que estén planteándose
pedir un crédito deben estar atentos y controlar
de qué forma las entidades financieras trasladan
la bajada del precio del dinero al precio (tipos de
interés) de las distintas clases de créditos.
En este sentido, una de las primeras cosas que usted
-potencial demandante de crédito- debe hacer
es no prestar atención a los llamados tipos
de interés preferenciales. Y ello porque son
los aplicables exclusivamente a los mejores clientes
de cada banco o caja de ahorros y/o para operaciones
superiores a los 100 millones de pesetas.
Por ello, si el banco o caja a los que usted está
pensando en dirigirse sólo ha modificado el
preferencial, arrellánese en su sillón
y espere. No está garantizado, pero en muchas
ocasiones la bajada del preferencial anticipa la reducción
en los tipos hipotecarios o en los de consumo.
Una de las principales quejas de los clientes es la
tardanza de las entidades financieras en trasladar
bajadas de tipos como las que ahora se están
produciendo en España a los <<productos>>
bancarios de gran consumo.
En este caso, la historia se ha repetido. El pasado
miércoles, de los 29 bancos y cajas consultados
por SU DINERO sólo 8 habían rebajado
algunos o todos los tipos de sus créditos al
consumo e hipotecarios. Y eso que habían pasado
12 días.
Sin embargo, parece de justicia recordar que dos de
los bancos que aún no han movido sus tipos con
esta bajada del Banco de España ya lo hicieron
a raíz de la anterior, la que se produjo en
los últimos días de 1995. Son los casos
del Banco Central Hispano (que redujo entonces un punto
el tipo de sus créditos al consumo y 0,25 puntos
sus tipos hipotecarios fijo y variable) y el Banco
Santander (que recortó medio punto el tipo de
su crédito al consumo).
Si se incluyen las entidades financieras que en esta
segunda hornada han bajado exclusivamente el preferencial,
la suma total asciende a 10; o lo que es lo mismo,
quedan 19 entidades entre bancos y cajas por mover
pieza.
Buena parte de ellas tienen ya convocadas reuniones
para las próximas dos semanas con objeto precisamente
de tratar cómo, en qué productos y en
qué porcentaje reducir los tipos de interés
de sus créditos.
Por todo lo dicho, parece aconsejable esperar unos días
antes de iniciar la rueda de visitas a las sucursales
bancarias, el tiempo suficiente para que se clarifique
definitivamente el mapa crediticio nacional.
Otra posibilidad es que las entidades financieras lancen
nuevos productos de activo (créditos) aprovechando
el nuevo contexto.
Los ciudadanos que no tengan una urgencia exagerada
para solicitar un crédito pueden hacerse otra
pregunta: ¿Ahora, después de las elecciones
o incluso más tarde?
La pregunta tiene todo el sentido. Buena parte de los
expertos y analistas económicos que han dado
su opinión en los últimos días
afirman que la tendencia general de los tipos de interés
es a la baja y no sólo en España, sino
en general en todos los países de la Unión
Europea.
Por ello, no parece descabellado plantearse si no será
mejor esperar a que esa tendencia se confirme.
En este punto aparece un factor externo (no económico)
a tener en cuenta: las elecciones legislativas convocadas
en España para el próximo 3 de marzo,
tras las cuales se espera que se eliminarán
algunas de las incertidumbres que hoy soporta nuestro
país.
La combinación de ambos fenómenos (tendencia
bajista de los tipos y elecciones) resulta muy ilustrativa
en el caso español. Y ello porque el Banco de
España ha dejado claro que no volverá
a tocar el precio oficial del dinero hasta después
de las elecciones.
Con esta declaración de intenciones, la máxima
autoridad monetaria pretende no interferir en la campaña
electoral. Una nueva reducción de los tipos
podría interpretarse como una maniobra electoralista
a favor del Gobierno actual.
Es cierto que existen otras razones de carácter
técnico que explican la parálisis coyuntural
del Banco de España. Y la principal es que para
marzo se sabrá, además, si la inflación
interanual se sitúa por debajo del 4%, objetivo
irrenunciable para facilitar que España se acerque
al cumplimiento de los criterios de convergencia que
permitan nuestra entrada en la Unión Monetaria.
¿Y el mercado qué saca en conclusión de
todo este panorama? ¿Qué opinan los inversores
extranjeros, que han provocado en el último
mes una fuerte apreciación de la peseta, fundamentalmente
respecto al marco alemán?
En pocas palabras: el Banco de España volverá
a bajar los tipos en cuanto pueda. Por eso, han seguido
comprando pesetas (ya que ahora dan más rentabilidad
que la que darán en el futuro) y vendiendo marcos.
Con ello, la peseta sigue fuerte a pesar del recorte
de medio punto (0,25+0,25) en el precio del dinero.
En conclusión, todos aquéllos que quieran
solicitar un crédito pueden hacer hoy tres cosas:
o esperar, o endeudarse a un plazo no superior a tres
meses, o contratar un préstamo a tipo de interés
variable para que se puedan beneficiar de las previsibles
rebajas futuras de los tipos de interés.
Sobre esta última posibilidad, bancos y cajas
ofrecen un amplio abanico de créditos variables
en el segmento hipotecario y algunos ya incluyen, a
día de hoy, una rebaja derivada de la última
reducción del precio oficial del dinero (ver
cuadro).
El tipo de cambio de una moneda es como la temperatura
del cuerpo humano. Tan mala es una fiebre de 40 grados
como que el termómetro te diga que tienes 30
grados.
Si trasladamos este ejemplo a la peseta, es muy importante
conocer en cada momento cuál es su <<temperatura
corporal>>. Y, en este caso, el termómetro
es el grado de la salud económica española,
medida a través de una serie de variables (inflación,
déficit público, etc).
Sin que sirva de precedente, todos los expertos consultados
por SU DINERO coinciden en señalar que la temperatura
corporal de la peseta es hoy de 84/85 pesetas por cada
marco alemán. Al cierre de este reportaje, el
tipo de cambio entre peseta y marco estaba en esa línea.
Aunque pueda parecer un juego de palabras, la principal
ventaja de esta situación (temperatura corporal=nivel
de salud económica) es que las ventajas se imponen
a las desventajas.
Una moneda como la peseta de estas semanas (apreciándose
respecto al resto de monedas de su entorno) tiene las
siguientes consecuencias:
Las cuatro últimas consecuencias sólo
se empiezan a notar si la apreciación es excesiva
-respecto del grado de salud económica- y si
se prolonga en el tiempo.
Así, si la peseta sigue apreciándose por
encima de las 84/85 pesetas por marco -es decir, si
se sitúa en las 83 pesetas o incluso menos-,
las desventajas se impondrán sobre las ventajas:
el proceso comenzará con las empresas exportadoras
españolas, que se saldrán del mercado,
aumentará el desempleo y el tejido industrial
español volverá a experimentar un proceso
de cierre de empresas.
Si usted está pensando en pedir un crédito,
pregunte mucho; compare <<precios>>; no
tema ser pesado, insista.
Los tipos reflejados en el cuadro son nominales y, por
tanto, puramente orientativos. No se deje, pues, deslumbrar
por una oferta aparentemente inmejorable. Para entendernos:
su objetivo final es saber cuántas pesetas
le van a cobrar por cada millón que solicite
de crédito.
Para ello, pida a bancos y cajas que le abran las tripas
de cada crédito : comisiones de apertura, de
cancelación anticipada o de cualquier otra clase;
si incluyen exigencias como la domiciliación
de la nómina o mantenimiento de un saldo mínimo.
En caso de préstamos variables, pregunte por
el índice de referencia (Mibor, CECA, etc) y
por si hay redondeo al alza o a la baja.
Finalmente, no sea perezoso. Hable con el mayor número
posible de entidades antes de elegir.
Pasivo.
Como en todas las situaciones financieras, hay beneficiados
y perjudicados. En este caso, la bajada de tipos no
sólo debería suponer un abaratamiento
de los créditos, sino (y esto sí que
es seguro) una reducción del interés
que el banco o caja le dan por sus cuentas, sean corrientes
o más sofisticadas.
Entidad | Consumo | Hipotecario | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A 1 año | Fijo | variable | variable otros indices | mixto | |||||
Fijo 1 año | Fijo 6 meses | Resto | Fijo 1 año | Resto | Fijo | Resto | |||
Argentaria | 14,25 | 10,5 | 8,75 | 7,9 | Mibor+2 | 8,75(7,90 a 6 meses) | DGTPF+0,5 | 10,5 (5 años) | Mibor+2 o DGTPF+0,5 |
Bancaja | 13,75 | 13 | 10 | - | Mibor+2 | 10 | CECA+0,625 | 10(5 años) | Mibor+2 o CECA+o,625 |
Banesto | 13 | 9,50 | 8 | - | Mibor+2 | 8 | MHB+0,25 | 9,5(10 años) | MHB+0,25 |
Bankinter | 13,5 | 10,75(-0,25) | 7,5(-0,25) | - | Mibor+1,25 | - | - | 9,75(3 años)(-0,25) | Mibor+1,25 |
Barclays | 12,5(-0,5) | 10,5 | 7,75(-0,25) | - | Mibor+1,75 | - | - | 8(2 años)(-0,5) | Mibor+2 |
BBK | 13,49 | 12 | 8,75 | - | Mibor+2 | 8,75 | CECA+0 | - | - |
BBV | 14,25 | 11,5 | 8 | - | Mibor+2 | 8 | MHB+0,75 | 11,25(10 años) | Mibor+1,75 o MHB+0,5 |
BCH | 13,25 | 9,25 | 7,5 | - | Mibor+1 | - | - | 9,5(5 años) | Mibor+1 |
BNP | 14,5 | 11,5 | 8,25 | 7,25 | Mibor+1,5 | - | - | 10,25(3 años) | Mibor+1,5 |
Caixa Galicia | A p.10(-1) | 9,25(-1,75) | /,9(-0,85) | - | Mibor+1,5 | 7,9(-0,85) | CECA+0 | - | - |
Caja Cataluña | 14,5 | 12,5 | 9,5 | - | Mibor+2 | 9,5 | Media Cajas+0,75 o CECA+0,25 | - | - |
Caja España | 11/12 | 9,5 | 7,9 | - | Mibor+1,25 | - | - | - | - |
Cajamadrid | 13 | 11,5 | 8,9 | - | Mibor+1,5/3 | 8,9 | Resto indices+0,25 | 10,5(3 años) | Resto indices+0,25 |
Citibank | 14,75 | 11,95 | 8,5 | 8,5 | Mibor+1,5 | 8,95(7,95 a 6 meses) | MHB+1 | - | - |
Credit Lyonnais | 13(-1) | - | 7,95 | - | Mibor+1,5 | - | - | - | - |
Deutsche Bank | 13 | 10(-1) | 8,75(-0,25) | 8,5(-0,5) | Mibor+1,5 | - | - | 10(5/10 años)(-1) | Mibor+1,5 |
Guipuzcoano | 12/12,5(-0,5) | 9,5 | 8(-0,25) | - | Mibor+1,25/1,5 | - | - | - | - |
Herrero | 13,5 | 9,5 | 7,9 | - | Mibor+1,5 | - | - | - | - |
Ibercaja | 12,5 | 10 | 8,5 | - | Mibor+1,5 | 8,5 | Ceca+0 | 9(2 años) o 9,75(3 años) | Mibor+1,5 o CECA+0 |
La Caixa | 14 | 12 | - | - | - | 11/10,25 | Media Cajas+0,5 | - | - |
Natwest | 14,25(-0,75) | A medida | 8,75(-0,15) | - | Mibor+1,75 | - | - | - | - |
Openbank | 12,75 | 9,5 | 7,25 | - | Mibor+1,5 | - | - | - | - |
Pastor | 13/14 | - | 7,75 | - | Mibor+difer. a medida cliente | - | - | - | - |
Popular | 14 | A medida | 9,5 | - | Mibor+2 | - | - | A medida | A medida |
Sabadell | 13,25(-0,50) | 9,5 | 8 | 8 | Mibor+1,5 | - | - | - | - |
Santander | 13,5/14,5 | 9,5 | 7,9 | - | Mibor+2 | - | - | 9,5(3 años) | Mibor+2 |
Urquijo | 14 | 11(-0,5) | 8,25(-0,5) | - | Mibor+1,5(-0,25) | - | - | 11(2/5 años) | Mibor+1,5 |
Zaragozano | 15 | 10,9 | 7,9 | - | Mibor+1,75 | - | - | - | - |
Todos los tipos son nominales.
Entre paréntesis, rebajas de tipos aplicadas al 16/1/96.
Indices: