«Nunca guardes toda tu riqueza en el país donde vives, porque es posible que suceda cualquier cosa, y usualmente sucede». Con estas palabras, Adam Smith anticipaba hace dos siglos la figura de los paraísos fiscales. De esta teoría económica parecen haber tomado buena nota empresas y particulares que prefieren que su dinero descanse en un remanso de paz fiscal. Al otro lado, se sitúan quienes en estos días preparan los deberes para acudir a su cita con Hacienda. Algunos de estos contribuyentes sueñan con un oasis donde estar a salvo de las garras del Fisco. Pero la Administración española no está dispuesta a dar facilidades a quienes están pensando en acudir a climas tributarios más cálidos. En el presente ejercicio fiscal, Hacienda pone en marcha un paquete de nuevas medidas que pretende cercar a los inversores de paraísos fiscales. De hecho, el grueso de la legislación anti-paraíso es relativamente reciente.

Conviene recordar que recurrir a un paraíso fiscal no significa necesariamente estar al margen de la ley. Fue en 1991 cuando desaparecieron las fronteras para el dinero, con la liberalización total del movimiento de capitales. La Administración española, como tantas otras, permite este tipo de práctica, aunque intenta poner freno a su desarrollo. Los paraísos fiscales son como los medicamentos. Con un tratamiento bien diagnosticado, estas recetas económicas proporcionan saludables ventajas tributarias. Pero un empleo incorrecto, o cualquier tipo de abuso, termina por provocar gravísimos trastornos con la Justicia. Los técnicos en la materia recurren a eufemismos de todo tipo para hablar del mismo concepto: «adecuada planificación de la fiscalidad internacional», «aprovechamiento eficaz de la pluralidad legislativa de la realidad global». Otra cosa bien distinta son las evasiones de capitales o los artilugios financieros de blanqueo de dinero, conceptos que de forma desprendida se hermanan con los refugios económicos.

A quién conviene.

Pero, ¿a quién interesa acudir a un paraíso fiscal? Algunos expertos aseguran que sólo a determinadas grandes empresas y a importantes patrimonios. Otros, más atrevidos, sostienen que una empresa que mueva un pequeño volumen de negocio, de entre 200 y 300 millones anuales, puede pensar en aprovechar las ventajas de un paraíso fiscal.

Emilio Amade

Los costes mínimos aproximados de esta aventura son de unos 2.400 dólares (348.000 pesetas). Es cuestión de hacer números. Aunque no hay que olvidar que Hacienda pone un especial cuidado en examinar a aquellos contribuyentes que están relacionados con estos paraísos. En caso de tomar esta opción, lo más importante es contar con un asesoramiento especializado. No todos los paraísos son iguales: cada uno tiene su encanto, aunque si usted activa algún mecanismo equivocado, pueden llegar a ser un infierno. Sin embargo, hay quien sale ganando, como el caso que sigue.

Al Caribe.

Bernardo Garcinarro, programador informático, es un hombre afortunado. Hace años heredó de un familiar mexicano algo más de 600.000 dólares (unos 87 millones de pesetas al cambio actual). Pero aquel dinero no viajó directamente al banco malagueño donde guarda sus ahorros. Con el beneplácito de los herederos, el ya desaparecido familiar mexicano constituyó una sociedad en Panamá (cuyas acciones al portador ocultan la identidad de sus propietarios), a cuyo nombre ingresó gran parte de su fortuna en una cuenta bancaria en ese mismo país. Allí, la sociedad cumple los requisitos legales y disfruta de la más benigna fiscalidad. Las acciones por valor de 84 millones, presumiblemente, están en posesión de Garcinarro, quien, de una forma aparentemente aséptica ha eludido los impuestos de sucesiones con los que se grava este tipo de rentas en España.

El cortijo en el que vive Garcinarro, en plena Costa del Sol, es propiedad de la sociedad panameña, que lo adquirió cumpliendo todos los trámites que demanda la legislación española, entre ellos la notificación para la inversión, la verificación previa en Transacciones Exteriores y la declaración de inversión, entre otras burocracias. Cada año, el informático se cuestiona siempre el mismo debate: ¿qué me interesa más, pagar el 3% del valor del bien catastral que exige el Fisco español o, por el contrario, librarme de este impuesto anual a cambio de descubrir la identidad de la citada sociedad? Garcinarro, por ahora, prefiere la primera opción. Lo cierto es que no hay país que se precie, europeo o americano, que no se ocupe de cultivar un terreno de su propiedad en el que se abone una fiscalidad atractiva. Los británicos usan las Islas del Canal y los americanos cuentan con Delawere. De lo que se trata no es tanto de reducir la presión fiscal de los residentes, sino de captar capital extranjero. Èsta parece ser una de las normas bien aprendidas por las economías avanzadas.

Zona Canaria.

Para no quedarse atrás, España prepara una zona de baja tributación, con el fin de encandilar al capital extranjero y no perder atractivo frente a otras plazas europeas. Se trata de la Zona Especial Canaria (ZEC), donde los beneficios de operaciones de empresas no residentes que se instalen allí estarán gravados sólo con el 1%, en vez del 35% que correspondería. Para que la propuesta llegue a ser efectiva necesita el visto bueno de Bruselas. Voces próximas a la negociación presumen que la aprobación europea, pese a las reticencias, está cerca. En el mejor de los casos, entraría en vigor en el último trimestre de este año. En el peor, a principios del próximo. El que la Administración intente cercar la salida de dinero hacia los paraísos fiscales y apueste por la creación de una zona propia de baja tributación podría parecer contradictorio. Pero no lo es. La política que establece mira hacia un mismo lado: recaudar más. Esto se traduce en que el Gobierno, por un lado, intenta frenar la salida de dinero español al exterior y, por otro, crea un lugar en el que el capital extranjero se sienta cómodo con una fiscalidad favorable. Sin embargo, Canarias no podría considerarse un paraíso fiscal tipo.

Las condiciones.

Conviene recordar qué se entiende por paraíso fiscal, cuyo concepto no se corresponde con el de «zonas de régimen de tributación privilegiado». El paraíso fiscal propiamente dicho tiene unas características muy concretas: la tributación de las rentas del capital extranjero es nula o muy reducida; se reconocen, a sí mismos, como paraísos fiscales y apenas tienen transparencia informativa. Según el Decreto-Ley 1080/1991 de 5 de julio, la Administración considera 48 países como paraísos fiscales . Es, como la llaman algunos, la 'lista negra' de Hacienda. Un estadio más abajo se encuentran «las zonas de régimen de tributación privilegiada», como es el caso de Madeira, Irlanda, Holanda, Luxemburgo y, en el futuro, Canarias. Por ejemplo, algunos profesionales liberales cobran a través de estos países parte de sus salarios con el fin de hacer menos pesada la carga de Hacienda. Los impulsores de estas últimas zonas se sienten más cómodos con la denominación de offshore (fuera de los límites), aunque la diferencia de nomenclatura no es exacta. No obstante, estas zonas tienen unas claras diferencias con los paraísos fiscales. Las principales son que establecen una duración limitada en el tiempo, sus operaciones son transparentes y ofrecen intercambio de información entre algunos países, entre los que se encuentra España.

El propósito de la batería de medidas del Gobierno que se refieren al Impuesto de Sociedades es el de intentar frenar la elusión o el diferimiento de impuestos. Los apartados más destacables son:

• Se establece lo que se denomina valor de mercado para las operaciones que se realizan con los paraísos fiscales. Con esta nueva medida se dota a la Administración de la potestad de cambiar los precios de una transacción. Por ejemplo, si una empresa española hace una venta a alguien que está establecido en un paraíso fiscal, la Administración puede valorar esa operación a precio de mercado y exigir una tributación mayor por ello. Esto no sucede, en principio, con dos empresas residentes en España, salvo que estén vinculadas (mismo propietario).
• Los gastos por servicio que tienen deducción estarán sujetos a un mayor control. Así, una empresa que encarga un informe técnico a otra podría deducirse los gastos que le ocasiona. Si el encargo se realiza en Bahamas, la deducción del gasto presentaría una gran dificultad. Sería necesario probar la operación que origina el gasto.
• Otra de las medidas que se estrenan es la imposibilidad de deducir lo que se denomina «dotación a la provisión por depreciación del valor». Por ejemplo, en el caso de que una empresa tenga una participación en un valor bursátil y éste registre pérdidas en su cotización, la empresa podría deducirse la dotación económica que efectúa para este suceso. En el caso de participaciones de empresas establecidas en paraísos fiscales no existe esta posibilidad.
• Para las operaciones con paraísos se aplica lo que se ha dado en llamar «transparencia fiscal internacional». Esta medida es la única que entró en vigor el pasado año, aunque para este ejercicio se va a reforzar. Consiste en que al accionista de una empresa que dé beneficios, aunque no haya habido reparto de dividendos, se le imputan directamente. Por lo tanto, será necesario que tribute.

Junto a éstas, España estrena medidas sobre tributación de empresas holding, a semejanza de un buen número de países. Ahora, ciertos beneficios de una empresa holding (entidades de tenencia de valores extranjeras) están exentos de tributación. Antes, además de los impuestos que las empresas participadas deben pagar, también tributaba la cabecera.

Esto supone para muchas empresas extranjeras un gran aliciente a la hora de establecer una empresa holding en España. De hecho, los datos sobre la inversión española en los paraísos fiscales describieron, de enero a noviembre de 1996, una caída del 45,8% respecto al mismo periodo del año anterior, según la Dirección General de Política Comercial e Inversiones Extranjeras. Esta notable reducción se debe, según los expertos, al clima público contrario a estos destinos, así como al ímpetu del Gobierno para desincentivar estas operaciones en los paraísos, con las medidas mencionadas. Fuentes de la Dirección General de Política Comercial aluden al mayor incremento registrado en las inversiones españolas hacia Latinoamérica, que acapara 40 de cada 100 pesetas invertidas por España en el exterior. Según la Agencia Tributaria, esta caída de las inversiones puede deberse a que las empresas prefieren destinos de tributación privilegiada, en vez de paraísos fiscales propiamente dichos. Entre los destinos preferidos por el capital español destacan las Islas Anglonormandas (Jersey y Guensey) y Panamá. No todos los países son iguales. Algunos, incluso, están especializados en determinadas empresas o capitales.

Remansos curiosos.

La variedad de paraísos es enorme. Hay lugares muy peculiares, como los que siguen:

• Lietchtenstein: ningún atlas doméstico ha logrado escribir el nombre de este diminuto principado dentro de su territorio. Todos los desempleados del país podrían viajar en un solo autobús y el PIB medio por habitante es similar al salario de muchos españoles, siete millones al año. Con una población que supera los 28.000 habitantes, el pequeño país europeo (uno de los más ricos del mundo) carece de aeropuerto, ferrocarril y ejército, pero rebosa de actividad empresarial. Los más cautos aseguran que hay tantas sociedades como ciudadanos, pero otros duplican el cálculo anterior. No se sabe exactamente, ya que la discreción, en aquella ribera del Rhin, es la primera fuente de riqueza.
• Islas Caimán: Aquí conviven más de 18.000 empresas y 550 bancos de Estados Unidos. Los motivos son fáciles de imaginar. No se gravan las rentas, ni los beneficios generados en las islas, ni las ventas, ni las propiedades, ni las herencias. Nada. La intimidad financiera es el gran orgullo nacional.
• Campione: Tiene menos de dos kilómetros de largo. Su renombre internacional debe agradecérselo al casino. Este establecimiento, sin duda, ha marcado la vida del pequeño paraíso italiano. El Gobierno de este territorio no pide impuestos por vergüenza. ¿Cómo pedir dinero a las personas que con tanta generosidad tributan a diario sobre las mesas de juego?

Esta información ha sido elaborada con datos proporcionados por: Carlos Adeler, de Offshore Companies Ofcom; Margarita Madrigal, de Banca Personal del Banco Urquijo; Miguel Zurita, de Coopers &Lybrand; Agencia Tributaria y Santiago Gómez.

Quienes utilizan los paraísos fiscales no necesitan trasladarse hasta allí. Internet es una de las más importantes vías de acceso para este tipo de operaciones. Los pasos que estas personas o empresas dan son los que siguen:

• Contratan por teléfono a un abogado residente en el propio paraíso fiscal. Es posible que les pidan el número de su D.N.I., fotocopia del pasaporte y una carta de referencia de un banco. Esta información sirve de filtro para evitar rentas procedentes de actividades ilícitas, como el narcotráfico.
• El abogado constituye la sociedad en su domicilio.
• Inscribe la sociedad, libre de impuestos, y la hace operativa.
• El representante legal envía una copia de la escritura a su cliente.
• El abogado presta su nombre a la cabeza visible de la organización, mientras que las acciones al portador pasan a las cajas fuertes de sus anónimos titulares.
• La corporación permite invertir, en nombre de la compañía, en multitud de operaciones como la adquisición de propiedades inmobiliarias o los negocios de exportacióne importación.

En cualquier caso, deberá tener en cuenta que estas operaciones están en el punto de mira de la Agencia Tributaria.